6月23日，唐山市政府發(fā)布《關(guān)于做好全市鋼鐵企業(yè)停限產(chǎn)工作的通知》，以罕見的措辭強(qiáng)調(diào)對(duì)鋼鐵產(chǎn)能的停限產(chǎn)要求。
一石激起千層浪，6月24日內(nèi)地A股、期現(xiàn)貨市場(chǎng)均對(duì)這一消息有所反應(yīng)。市場(chǎng)方面，螺紋鋼當(dāng)日收?qǐng)?bào)3904元，漲幅2.31%；熱軋卷板收?qǐng)?bào)3846元，當(dāng)日漲幅3.69%。股市方面，A股鋼鐵股普遍收漲，鋼鐵板塊當(dāng)日上漲幅度為1.84%，其中方大特鋼（600507.SH）盤中一度漲停。
“盡管市場(chǎng)和股市都有一些向好的反應(yīng)，但現(xiàn)實(shí)情況是，今年鋼鐵企業(yè)普遍過得比較困難，”一位業(yè)內(nèi)人士告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者。“從行業(yè)面上看，從5月份到現(xiàn)在，大部分鋼企的銷售利潤(rùn)幾乎清零，一部分甚至在虧損經(jīng)營(yíng)。”
他告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者，按照行業(yè)規(guī)律測(cè)算，一般情況下售價(jià)低于成本300元以內(nèi)，在算上攤銷等費(fèi)用之后，最后還可以有一定規(guī)模的利潤(rùn)，再加上市場(chǎng)需求還算不錯(cuò)，所以大部分企業(yè)還是在維持相對(duì)較高的開工率。
但是，即將到來的第三季度卻依舊未知。一方面，鐵礦石的供需基本面沒有明顯變化，目前已經(jīng)非常高昂的價(jià)格還有上浮空間；下游方面，第三季度是傳統(tǒng)淡季，再加上今年的基建需求要到四季度才能釋放，需求能否承受繼續(xù)上升的價(jià)格還是未知。
成本吞蝕鋼企利潤(rùn)
一個(gè)月前，上述業(yè)內(nèi)人士接受本報(bào)記者采訪時(shí)，還表示目前行業(yè)噸鋼銷售利潤(rùn)大概在300元左右，不到一個(gè)月時(shí)間，環(huán)境又發(fā)生突變。
究其原因，最大一部分成本變動(dòng)還是在鐵礦石上。
“5月中旬到現(xiàn)在短短一個(gè)多月，普氏62美元鐵礦石指數(shù)從100美元/噸漲至最高117.55美元/噸，漲幅超過17美元，”標(biāo)普全球普氏分析師王楊雯告訴記者。“按照噸鋼平均使用1.6噸鐵礦石的比例粗略計(jì)算，單噸鐵水成本增加將近28美元，顯然鋼材價(jià)格漲幅并沒有這么大。”
依據(jù)中鋼協(xié)發(fā)布的數(shù)據(jù)，5月末，鋼鐵協(xié)會(huì)CSPI中國鋼材價(jià)格指數(shù)為111.10點(diǎn)，環(huán)比下降1.57點(diǎn)，降幅為1.39%，環(huán)比由升轉(zhuǎn)降；同比下降3.19點(diǎn)，降幅為2.79%。而中鋼協(xié)觀測(cè)的八大鋼材品種價(jià)格均有所下降。
6月至今，以螺紋鋼主力1909合約價(jià)格來看，價(jià)格漲幅僅為150元左右，低于30美元等價(jià)人民幣的幅度；不僅如此，如果以匯率變動(dòng)來計(jì)算的話，鋼廠承受的成本壓力只會(huì)更大。
也是因此，從鋼企5月末還會(huì)有300-400元的噸鋼利潤(rùn)，到了現(xiàn)在一部分企業(yè)的銷售利潤(rùn)均已清零，甚至還有虧損經(jīng)營(yíng)的鋼企。
6月份之前還好，下游需求還算旺盛，尤其是用于房地產(chǎn)、基建等領(lǐng)域的長(zhǎng)材，出現(xiàn)了比較明顯的價(jià)格上升；6月之后，鋼材的需求領(lǐng)域都會(huì)迎來不同程度的下降，社會(huì)庫存逐步上升，進(jìn)入了傳統(tǒng)淡季。
限產(chǎn)影響價(jià)格？
就在下游鋼材價(jià)格一直萎靡不振時(shí)，中國鋼鐵重鎮(zhèn)唐山發(fā)布一紙限產(chǎn)令，給市場(chǎng)打上一針“強(qiáng)心劑”。
這一政策的起因，是唐山愈發(fā)嚴(yán)峻的環(huán)保形勢(shì)。
唐山市人民政府辦公室6月22日印發(fā)的《關(guān)于全市環(huán)境空氣質(zhì)量有關(guān)情況的匯報(bào)》，6月1日-6月20日，唐山市綜合指數(shù)6.821，不降反升11.65%，在全國168城市中排名倒數(shù)第一。
唐山市副市長(zhǎng)李貴富要求，必須充分認(rèn)識(shí)到做好鋼鐵企業(yè)停限產(chǎn)工作的重要性、迫切性、嚴(yán)肅性。
停限產(chǎn)要求首先是加大鋼鐵企業(yè)停限產(chǎn)力度。8月1日以前，績(jī)效評(píng)價(jià)為A類的首鋼遷鋼，沿海區(qū)域的首鋼京唐、文豐鋼鐵、唐鋼中厚板、德龍鋼鐵、縱橫鋼鐵，燒結(jié)機(jī)（球團(tuán)）、高爐、轉(zhuǎn)爐、石灰窯限產(chǎn)20%；除此以外，全市其他鋼鐵企業(yè)燒結(jié)機(jī)（球團(tuán)）、高爐、轉(zhuǎn)爐、石灰窯限產(chǎn)比例不低于50%，高爐扒爐停產(chǎn)。
高爐于6月27日前停產(chǎn)到位。8月1日之后，視全市空氣質(zhì)量和氣象條件情況再?zèng)Q定上述停限產(chǎn)措施是否延續(xù)執(zhí)行。
此外，要求還包括置換產(chǎn)能按時(shí)停產(chǎn)。首鋼京唐鋼鐵二期一步、豐南縱橫鋼鐵項(xiàng)目產(chǎn)能置換的鋼鐵、焦化裝備，必須按承諾時(shí)限關(guān)停。豐南區(qū)要組織粵豐鋼鐵停產(chǎn)到位。通寶、藍(lán)海、榕豐、東方（部分裝備）4家焦化企業(yè)要于7月10日前關(guān)停到位。
執(zhí)行方面，各地要對(duì)停限產(chǎn)的鋼鐵企業(yè)派駐駐企監(jiān)督員，每天巡檢次數(shù)不少于4次；市委市政府督查室、市生態(tài)辦、市工信局要組成專門檢查組，對(duì)鋼鐵企業(yè)停限產(chǎn)落實(shí)情況不間斷進(jìn)行明察暗訪。
“從執(zhí)行要求和監(jiān)督手段來看，應(yīng)該是今年以來最為嚴(yán)格的地區(qū)了，”一位業(yè)內(nèi)人士告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者。“不過，從全國絕大部分地區(qū)來看，預(yù)計(jì)今年的停限產(chǎn)政策要比往年更松一些。”
他表示，大部分鋼企的日子并不好過，在保證經(jīng)濟(jì)發(fā)展的前提下，今年不會(huì)像往年那樣嚴(yán)格地要求企業(yè)停限產(chǎn)。“類似政策的市場(chǎng)影響還有待觀察，因?yàn)橄掠蜗M(fèi)很有可能無法接受更高的鋼材價(jià)格，漲價(jià)的空間非常有限，”他說。
鐵礦石保持強(qiáng)勢(shì)
6月19日，巴西淡水河谷公司曾表示，受礦難影響的布魯庫圖礦區(qū)濕法選礦作業(yè)在未來72小時(shí)內(nèi)完全恢復(fù)，但即便如此，也不會(huì)對(duì)鐵礦石價(jià)格產(chǎn)生影響。
“因鐵礦石價(jià)格快速上漲、鋼材價(jià)格相對(duì)偏弱的影響，更多中國鋼企偏向于選擇品位適中、價(jià)格相對(duì)便宜的澳洲礦石作為主要入爐材料，減少巴西較高品位礦石的配比，”王楊雯說。“但今年上半年澳礦的發(fā)運(yùn)量也不斷受到事故影響而有所減量，目前7-8月的供應(yīng)則受力拓調(diào)減全年發(fā)運(yùn)計(jì)劃的影響，市場(chǎng)普遍反應(yīng)不甚樂觀——鐵礦石的供應(yīng)緊張問題在眼前的1-2個(gè)月內(nèi)很難獲得明顯改善。”
從替代品的角度來看，我國國產(chǎn)精粉礦石今年前5個(gè)月的增量低于年初的市場(chǎng)普遍預(yù)期。中國以外的礦石產(chǎn)區(qū)供應(yīng)增量更為有限，導(dǎo)致鐵礦石供應(yīng)緊張的局面難以緩解。1月以來，中國港口鐵礦石庫存從1.5億噸降至目前不足1.2億噸，接近三年來最低。
供需矛盾之外，則是中國期貨市場(chǎng)潛伏的炒作勢(shì)力。“從今年四月份開始，鐵礦石市場(chǎng)就有大量炒作行為，”上述業(yè)內(nèi)人士告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者。“無論是對(duì)市場(chǎng)還是鋼企來說，這些行為對(duì)鐵礦石價(jià)格影響很大。”
