編者按
今年初以來，受國際大宗商品市場波動、地緣政治沖突加劇、國外疫情蔓延疊加國內(nèi)疫情多點散發(fā)等因素影響，鋼材需求較為疲軟，鋼材市場震蕩，鋼材價格呈現(xiàn)先揚后抑的運行態(tài)勢。即將進(jìn)入“金九銀十”傳統(tǒng)需求旺季，市場各方對這一階段的行情頗為期待。本期《談鋼說市》特別邀請鋼企相關(guān)負(fù)責(zé)人、鋼貿(mào)商、市場分析人士，探討今年“金九銀十”期間的行情走勢。
供需格局或?qū)⑿纬尚碌钠胶?/b>
本報記者 包斯文
轉(zhuǎn)眼又將迎來“金九銀十”傳統(tǒng)需求旺季。今年上半年，鋼材市場在“金三銀四”的行情并不旺，在“金九銀十”能否上演旺季行情呢？
8月25日，《中國冶金報》記者就這一問題采訪了上海五波鋼結(jié)構(gòu)材料有限公司董事長任慶平等鋼貿(mào)商，他們雖然對今年“金九銀十”行情沒有太高的期待，但也不悲觀。他們認(rèn)為，隨著9月、10月份高溫天氣退去，基建和制造業(yè)領(lǐng)域的需求將加快釋放，預(yù)計“金九銀十”市場行情好于“金三銀四”市場行情。
任慶平認(rèn)為，今年“金九銀十”市場面臨的環(huán)境與“金三銀四”不盡相同。今年3月、4月份，由于國內(nèi)部分地區(qū)疫情反復(fù)，下游終端用鋼企業(yè)因此停產(chǎn)，建筑工程施工受到較大影響，鋼材需求強度明顯減弱，鋼材價格震蕩下行，“金三銀四”市場行情不及預(yù)期。這種跌勢一直延續(xù)到7月份。而今年“金九銀十”市場面臨的環(huán)境總體要好于“金三銀四”，有利于支撐“金九銀十”鋼材市場平穩(wěn)向好運行，主要表現(xiàn)在以下方面：
從宏觀政策方面來看，一系列穩(wěn)住經(jīng)濟(jì)大盤政策措施將陸續(xù)落地實施。此前，國務(wù)院常務(wù)會議和中央政治局會議多次強調(diào)，要在擴(kuò)大需求上積極作為，各地保質(zhì)保量加快項目進(jìn)度，在第三季度形成更多實物工作量，從而帶動有效投資和相應(yīng)消費。
工信部日前表示，將組織開展消費品工業(yè)“三品”（增品種、提品質(zhì)、創(chuàng)品牌）全國行、新一輪新能源汽車下鄉(xiāng)、家電下鄉(xiāng)和綠色建材下鄉(xiāng)等活動。
國家發(fā)展改革委明確提出，下半年將加快辦理各項審批手續(xù)，推動一批重大項目及早開工建設(shè)。下一階段，要將工作重心轉(zhuǎn)移到落實資金投放、項目開工建設(shè)和形成更多實物工作量上來。據(jù)悉，今年前7個月，國家發(fā)展改革委累計審批核準(zhǔn)固定資產(chǎn)投資項目65個，總投資額達(dá)到10028億元。其中，7月份審批核準(zhǔn)固定資產(chǎn)投資項目8個，總投資額達(dá)到2368億元。另據(jù)不完全統(tǒng)計，7月份全國累計開工重大項目3876個，總投資額將近2.4萬億元。
“如此龐大的投資額度和項目開工數(shù)量，必將加快形成有效的實物工作量。今年‘金九銀十’期間下游有望迎來建設(shè)高潮，這將對鋼材需求起到明顯的拉動作用，尤其是螺紋鋼、線材等建筑鋼材需求。”任慶平表示。
從市場環(huán)境方面來看，高溫、限電等因素對鋼材市場的影響將逐漸減弱。任慶平介紹，在7月、8月份，我國不少地區(qū)氣溫達(dá)到40攝氏度以上，且今年高溫天氣持續(xù)時間長、涉及區(qū)域廣，對露天的建筑工程施工造成較大影響，導(dǎo)致下游工程進(jìn)度緩慢，對建筑鋼材的需求也明顯減少。
伴隨高溫天氣而來的，是電力供應(yīng)緊張問題。由于用電負(fù)荷不斷增加，近期全國多地掀起了“限電潮”，給工業(yè)企業(yè)生產(chǎn)造成了不小的影響。例如，限電導(dǎo)致川渝地區(qū)汽車產(chǎn)業(yè)鏈生產(chǎn)受到影響，汽車整車及零配件生產(chǎn)企業(yè)排產(chǎn)較為困難，對冷、熱軋卷板的需求相應(yīng)減少。作為“西電東送”的大省，由于水力發(fā)電量大幅減少，四川向省外輸送的電量大幅收縮，浙江等地因此嚴(yán)重缺電，給當(dāng)?shù)毓I(yè)企業(yè)生產(chǎn)造成一定影響，波及下游需求。
任慶平認(rèn)為，進(jìn)入9月、10月份，隨著高溫天氣逐漸退去，下游工程將迎來一年里最佳的施工時間，前期因高溫延誤的工程將加快施工。同時，電力供應(yīng)緊張的問題也將得到改善，汽車、家電、機(jī)械等制造企業(yè)將加大生產(chǎn)力度，“鋼需”有望增加。
“基建、房地產(chǎn)、制造業(yè)是我國鋼材需求的三大支撐點。”任慶平介紹，“這三大支撐點的現(xiàn)狀分別是：房地產(chǎn)需求依然疲弱，基建領(lǐng)域需求緩慢釋放，制造業(yè)需求逐漸趨穩(wěn)。”
從供給方面來看，資源釋放仍將受到粗鋼產(chǎn)量壓減工作的影響。國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，7月份，全國粗鋼日均產(chǎn)量創(chuàng)下近3年來的同期最低水平。任慶平預(yù)計，在“金九銀十”期間，粗鋼產(chǎn)量壓減工作仍將繼續(xù)，鋼鐵產(chǎn)量難有明顯增長。中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會黨委書記、執(zhí)行會長何文波日前呼吁，鋼企要貫徹“以銷定產(chǎn)，不要把現(xiàn)金變成庫存；以效定產(chǎn)，不要產(chǎn)生經(jīng)營性‘失血’；以現(xiàn)定銷，不要把現(xiàn)金變成應(yīng)收款”的“三定三不要”原則，堅持按合同組織生產(chǎn)，以應(yīng)對現(xiàn)實的市場沖擊。這有利于市場供應(yīng)格局趨向合理。
任慶平等鋼貿(mào)商預(yù)計，進(jìn)入“金九銀十”后，鋼材供給增長的空間相對有限，下游終端有效需求強度將逐漸增強，鋼材市場供需格局將形成新的平衡。總體來看，“金九銀十”鋼材價格有小漲希望，大漲的可能性并不大。
鋼材價格有望小幅震蕩上行
彭翠亭
“金九銀十”將至，筆者認(rèn)為，探討今年鋼材市場在“金九銀十”的成色，需從以下方面進(jìn)行分析：
從國際方面來看，今年初以來，受新冠肺炎疫情、地緣政治沖突等因素影響，全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨較大困難，國際大宗商品市場供需失衡，全球通脹壓力不斷攀升，多國推出緊縮貨幣政策。截至目前，美聯(lián)儲已連續(xù)4次加息，后期還將繼續(xù)加息。好在上述因素對國際大宗商品供應(yīng)和價格的影響正在減弱，國際金屬價格已經(jīng)明顯回落。
從需求方面來看，今年初以來，國家穩(wěn)增長政策不斷加碼，需求迎來好轉(zhuǎn)。進(jìn)入9月份后，基建、制造業(yè)領(lǐng)域有望成為“鋼需”亮點。筆者預(yù)計，后期固定資產(chǎn)投資增速將加快，8月—10月份，固定資產(chǎn)投資增速有望達(dá)到7%左右。同時，基建投資將繼續(xù)發(fā)力。據(jù)蘭格騰景鋼鐵大數(shù)據(jù)AI輔助決策系統(tǒng)預(yù)測，8月—11月份，基建投資增速將繼續(xù)提高，最高可能達(dá)到12%左右，這對鋼材需求的恢復(fù)有望起到明顯的拉動作用。此外，制造業(yè)需求也在逐步恢復(fù)，預(yù)計“金九銀十”期間制造業(yè)投資增速有望恢復(fù)到7%左右。
從供給方面來看，目前鋼鐵產(chǎn)量有恢復(fù)增長的跡象。據(jù)統(tǒng)計，截至8月中旬，全國百家中小鋼企高爐開工率達(dá)到76.7%，與今年初以來的低點相比提高了1.4個百分點。整體來看，目前鋼鐵產(chǎn)量恢復(fù)偏慢，市場參與者后期要重點關(guān)注粗鋼產(chǎn)量壓減政策的執(zhí)行力度。
從庫存方面來看，鋼材庫存壓力正在逐漸減小。據(jù)統(tǒng)計，截至8月中旬，全國29個重點城市鋼材社會庫存達(dá)到1103萬噸，同比減少17%，鋼材社會庫存連續(xù)9周下降，尤其是建筑鋼材社會庫存降幅較大。鋼協(xié)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，8月中旬，重點鋼企鋼材庫存達(dá)到1732.92萬噸，旬環(huán)比有所增加。整體來看，當(dāng)前建筑鋼材庫存壓力較小，板帶材等產(chǎn)品庫存壓力偏大。
從成本方面來看，原料端基本面走弱將帶動鋼企利潤回升。近期，隨著鐵礦石產(chǎn)量及發(fā)運量的提升，疊加鋼企檢修增多，鐵礦石價格有所回落。8月25日，山東日照港鐵礦石價格達(dá)到750元/噸，與今年初以來的高點相比下降280元/噸。焦炭方面，自7月份以來，鋼焦博弈加劇，受鋼企減產(chǎn)影響，焦炭價格先后5輪調(diào)降，累計降幅達(dá)到1100元/噸。不過，進(jìn)入8月份，焦炭價格有所調(diào)漲。整體來看，原料端基本面走弱為鋼企盈利水平好轉(zhuǎn)帶來了一定空間，一些前期虧損的鋼企開始盈利。
綜合來看，目前，鋼材供給增長的空間并不大，需求繼續(xù)向好發(fā)展，鋼材庫存也降到了合理水平。筆者預(yù)計，在今年“金九銀十”期間，鋼材價格有望小幅震蕩上行。
鋼材市場有上揚希望
本報記者 李巍 通訊員 成璐
今年初以來，受需求不足、成本上升、價格下跌等因素影響，鋼鐵行業(yè)利潤大幅縮水。今年上半年，鋼鐵行業(yè)噸鋼利潤水平僅高于2015年幾近全行業(yè)虧損狀態(tài)下的歷史低點。即將迎來“金九銀十”傳統(tǒng)需求旺季，鋼材市場能否借勢反彈？這是市場人士近期熱議的話題。
8月25日，河鋼集團(tuán)張宣科技龍翔發(fā)展公司建材公司負(fù)責(zé)人馮立德接受了《中國冶金報》記者的采訪，對今年“金九銀十”鋼材市場走勢進(jìn)行了分析和預(yù)測。
馮立德引用中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)介紹，今年上半年，鋼協(xié)會員鋼企實現(xiàn)利潤總額1034億元，同比下降55.47%；平均銷售利潤率達(dá)到3.1%，同比下降3.53個百分點。鋼企利潤連續(xù)3個月環(huán)比下降，迫使企業(yè)開始大規(guī)模減產(chǎn)，鋼材供給明顯收縮。7月份，重點統(tǒng)計鋼企累計生產(chǎn)粗鋼6510.81萬噸，同比下降6.89%，環(huán)比下降11.29%；累計生產(chǎn)鋼材6430.37萬噸，同比下降4.24%，環(huán)比下降11.06%。
“目前，全球通脹壓力持續(xù)加大，國際大宗商品市場波動加劇，鐵礦石價格高位運行，焦煤、焦炭價格大幅波動，對鋼材生產(chǎn)成本形成較大沖擊，企業(yè)經(jīng)營難度進(jìn)一步加大。”馮立德說道。
在此背景下，國家陸續(xù)出臺一系列穩(wěn)經(jīng)濟(jì)、穩(wěn)增長政策措施。8月15日，央行下調(diào)了MLF（中期借貸便利）利率10個基點，8月22日又同步下調(diào)了5年期LPR（貸款市場報價利率）利率15個基點。
馮立德進(jìn)一步分析道：“此次LPR下調(diào)后降息效應(yīng)將疊加，首套房貸利率將降至4.1%，這已低于2009年房貸利率打七折后的4.156%，對于穩(wěn)定房地產(chǎn)市場具有非常重要的意義，對鋼材市場也將產(chǎn)生明顯的提振作用。”
馮立德介紹，進(jìn)入8月份，鋼材價格迎來小幅反彈，鋼企利潤逐漸修復(fù)，鋼材供給溫和上升。截至8月中旬，重點統(tǒng)計鋼企粗鋼日均產(chǎn)量達(dá)到199.63萬噸，旬環(huán)比增長2.72%；鋼材日均產(chǎn)量達(dá)到194.59萬噸，旬環(huán)比增長0.17%。在穩(wěn)住經(jīng)濟(jì)大盤的背景下，隨著疫情防控政策的調(diào)整優(yōu)化和復(fù)工復(fù)產(chǎn)的加快推進(jìn)，鋼材需求將逐步釋放。隨著高溫天氣慢慢退去，天氣因素導(dǎo)致的工地停工現(xiàn)象將明顯消除，“趕工潮”或?qū)⒃凇敖鹁陪y十”上演。
馮立德認(rèn)為，在7月、8月份鋼材價格大幅下跌的背景下，進(jìn)入“金九銀十”后，下游用鋼企業(yè)在采購時的恐高情緒將得到緩解，備貨積極性或高于去年同期。
“在即將到來的‘金九銀十’，預(yù)計鋼材供需較為平穩(wěn)，供給端緩慢增量，需求端逐步放量，疊加國家穩(wěn)經(jīng)濟(jì)政策推動，預(yù)計短期內(nèi)鋼材價格不會大幅下行，有上揚希望。”馮立德預(yù)計。
《中國冶金報》（2022年08月30日 07版七版）
