田晨陽
10月19日，世界鋼鐵協(xié)會發(fā)布最新版短期（2022年—2023年）鋼鐵需求預(yù)測報告。報告顯示，全球鋼鐵需求繼2021年增長2.8%之后，將于2022年下降2.3%至17.967億噸；2023年將小幅增長1.0%，達到18.147億噸。
世界鋼協(xié)表示，此版本預(yù)測結(jié)果修正了4月份時做出的預(yù)測，反映出受到高通脹、貨幣緊縮等因素影響，2022年全球經(jīng)濟運行困難重重。盡管如此，基建需求或?qū)?023年的鋼鐵需求小幅提升。
預(yù)計中國“鋼需”在2022年下降4.0%
2023年或小幅增長
今年前8個月，中國的鋼鐵需求收縮了6.6%，由于2021年的低基數(shù)效應(yīng)，預(yù)計2022年中國全年鋼鐵需求下降4.0%。
報告指出，2021年下半年，中國的鋼鐵需求一度出現(xiàn)恢復(fù)態(tài)勢，但等到2022年第二季度，新冠肺炎疫情多點散發(fā)導(dǎo)致中國鋼鐵需求的恢復(fù)態(tài)勢發(fā)生逆轉(zhuǎn)。房地產(chǎn)市場深度下跌，所有主要的房地產(chǎn)市場指標(biāo)都處于負(fù)值范圍，并且在建工程的建筑面積有所縮小。不過，得益于政府出臺的措施，中國基建投資目前正在恢復(fù)，將為2022年下半年和2023年的鋼鐵需求增長提供部分支撐。但只要房地產(chǎn)業(yè)繼續(xù)蕭條，中國鋼鐵需求就難以大幅回彈。
世界鋼協(xié)表示，2023年，中國新的基建項目和房地產(chǎn)市場的微弱復(fù)蘇，以及政府適當(dāng)推出小規(guī)模的刺激措施、放松疫情管控，有可能推動2023年鋼鐵需求出現(xiàn)小幅平穩(wěn)增長。如果上述條件不能滿足，那么下行風(fēng)險將繼續(xù)存在。另外，全球經(jīng)濟減速也將給中國帶來下行風(fēng)險。
發(fā)達經(jīng)濟體“鋼需”2022年將下降1.7%
2023年預(yù)計恢復(fù)0.2%
報告指出，發(fā)達經(jīng)濟體的鋼鐵需求增速繼2021年從最低的12.3%恢復(fù)至16.4%之后，預(yù)計于2022年下降1.7%，于2023年恢復(fù)0.2%。
歐盟鋼鐵需求預(yù)計于2022年收縮3.5%，2023年持續(xù)收縮。2022年，地緣政治沖突進一步加劇了通貨膨脹和供應(yīng)鏈等問題。在高通脹及能源危機背景下，歐盟面臨的經(jīng)濟狀況極其嚴(yán)峻。居高不下的能源價格迫使當(dāng)?shù)囟嗉夜S關(guān)門，工業(yè)生產(chǎn)活動急劇降溫并瀕臨衰退。世界鋼協(xié)表示，鑒于歐盟地區(qū)供氣緊張局面短期內(nèi)不會好轉(zhuǎn)，鋼鐵需求將在2023年繼續(xù)收縮。如果能源供應(yīng)中斷，歐盟將面臨嚴(yán)重的經(jīng)濟下行風(fēng)險。如果經(jīng)濟束縛繼續(xù)維持當(dāng)前水平，還可能給歐盟的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)和鋼鐵需求造成長期影響。不過，如果地緣政治沖突盡快結(jié)束，則將為其帶來經(jīng)濟上行動力。
美國鋼鐵需求2022年、2023年預(yù)計不會出現(xiàn)收縮。報告指出，美聯(lián)儲為遏制通貨膨脹而追求刺激的加息政策，將終結(jié)美國經(jīng)濟在新冠肺炎疫情中保持的強勁復(fù)蘇勢頭。由于經(jīng)濟環(huán)境的疲弱、美元的強勢以及財政支出從商品轉(zhuǎn)向服務(wù)，預(yù)計該國制造業(yè)活動將急速降溫。不過，由于需求的累積和供應(yīng)鏈逐漸暢通，預(yù)計美國汽車業(yè)將保持積極發(fā)展勢頭。美國政府新頒布的基建法也將推動該國基建投資。因此，盡管經(jīng)濟走弱，但該國鋼鐵需求預(yù)計不會出現(xiàn)收縮。
日本鋼鐵需求于2022年中度復(fù)蘇，2023年將繼續(xù)保持。報告指出，2022年，原料成本的增加和勞動力短缺已導(dǎo)致日本建筑業(yè)復(fù)蘇減速，該國鋼鐵需求的復(fù)蘇勢頭也因此減弱。但在非住宅建筑行業(yè)和機械行業(yè)的支撐下，2022年日本鋼鐵需求將保持中度復(fù)蘇；2023年汽車業(yè)需求的增長和供應(yīng)鏈限制的減少，也將帶動該國鋼鐵需求繼續(xù)復(fù)蘇。
韓國鋼鐵需求預(yù)測結(jié)果不佳。世界鋼協(xié)預(yù)計，2022年由于設(shè)施投資和建筑業(yè)的收縮，韓國鋼鐵需求將出現(xiàn)衰退；2023年隨著汽車業(yè)供應(yīng)鏈問題緩減，以及船舶交付量和建筑業(yè)需求的提高，該國經(jīng)濟將因此復(fù)蘇，但制造業(yè)的復(fù)蘇仍將因全球經(jīng)濟的走弱而受限。
除中國外發(fā)展中經(jīng)濟體“鋼需”升降不一
世界鋼協(xié)表示，除中國外許多發(fā)展中經(jīng)濟體，尤其是能源進口型經(jīng)濟體，正在經(jīng)歷愈加嚴(yán)峻的通貨膨脹和貨幣緊縮循環(huán)，并且這種循環(huán)的出現(xiàn)要早于發(fā)達經(jīng)濟體。
盡管如此，除中國外亞洲國家經(jīng)濟體將保持高速增長。報告指出，除中國外亞洲國家經(jīng)濟體在國內(nèi)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的大力支撐下，2022年、2023年鋼鐵需求將保持高速增長。其中，印度的鋼鐵需求將出現(xiàn)較快增長，并且還將帶動該國資本商品和汽車等需求的增長；東盟地區(qū)鋼鐵需求隨著當(dāng)?shù)鼗椖康耐七M，目前已表現(xiàn)出強勁的增長態(tài)勢，預(yù)計未來的強勁增長將主要出現(xiàn)在馬來西亞和菲律賓。
中南美洲地區(qū)鋼鐵需求增長預(yù)計大幅減速。報告指出，在中南美洲地區(qū)，除了各國國內(nèi)的高通脹和高利率，美國的貨幣緊縮也將給該地區(qū)的金融市場帶來額外壓力。中南美洲多國的鋼鐵需求曾在2021年出現(xiàn)反彈，但2022年將出現(xiàn)收縮，去庫存和建筑業(yè)發(fā)展減速明顯。
此外，高油價和埃及的巨型基建項目讓石油出口國受益，中東北非地區(qū)的鋼鐵需求將因此保持一定韌性。土耳其建筑業(yè)活動受里拉貶值和通貨膨脹高企影響， 2022年鋼鐵需求將收縮，2023年預(yù)計出現(xiàn)微弱的反彈。俄羅斯目前正受到大規(guī)模制裁，但由于油價高企和該國政府對建筑業(yè)的支持，預(yù)計鋼鐵需求的收縮幅度將小于戰(zhàn)爭之初的預(yù)期。不過，該國汽車和機械兩個行業(yè)因為高度依賴進口部件和組件，已經(jīng)出現(xiàn)深度收縮。2023年，隨著西方國家制裁力度的進一步加大，預(yù)計俄羅斯鋼鐵需求將繼續(xù)收縮。烏克蘭2022年鋼鐵需求預(yù)計減少50%以上，2023年隨著重建活動的啟動，鋼鐵需求或?qū)⒉糠謴?fù)蘇。
供應(yīng)鏈問題是影響下游用鋼行業(yè)
復(fù)蘇的重要因素
建筑業(yè)活動復(fù)蘇目前正面臨供應(yīng)鏈瓶頸、原料價格高企的阻礙。
中國房地產(chǎn)市場由于購房者信心不足，預(yù)計不會發(fā)生強勢反彈。中國政府預(yù)計出臺部分給房地產(chǎn)市場松綁的措施，2023年房地產(chǎn)市場可能略有改善。美國盡管整體經(jīng)濟環(huán)境惡化，但預(yù)計新的基建法將加速推動基建投資，但隨著建筑業(yè)成本、房貸利率以及房價的居高不下，該國住宅建設(shè)的激進發(fā)展勢頭將減弱，急速升高的利率將延緩非住宅業(yè)的復(fù)蘇。歐盟地區(qū)由于原料成本高企、原料短缺、利率高企等因素，建筑業(yè)活動整體減弱。
此外，日本土木工程項目與自然災(zāi)害預(yù)防計劃的結(jié)合將支撐建筑業(yè)的鋼鐵需求；印度公路和地鐵等基建項目的開展將持續(xù)推動鋼鐵需求增長，城鎮(zhèn)基建開發(fā)還將推動住宅業(yè)的復(fù)蘇；東盟地區(qū)貨幣緊縮政策和成本高企可能阻礙住宅業(yè)需求的增長；墨西哥的建筑業(yè)復(fù)蘇勢頭非常疲弱，預(yù)計到2023年不會恢復(fù)至新冠肺炎疫情前的水平；盡管巴西建筑業(yè)在2022年上半年表現(xiàn)強勁，但之后也將進入減速階段；海合會各國的預(yù)算緩沖措施將在短期內(nèi)對新項目出現(xiàn)形成阻礙，但高企的油價將在未來為其帶來更多建筑業(yè)活動。
盡管面臨供應(yīng)鏈的長期中斷等重重阻力，2022年上半年全球汽車業(yè)仍在持續(xù)恢復(fù)。
隨著供應(yīng)鏈瓶頸的持續(xù)減輕，美國輕型車輛生產(chǎn)活動將繼續(xù)恢復(fù)。墨西哥2021年汽車生產(chǎn)表現(xiàn)不佳，但在2022年和2023年，隨著半導(dǎo)體斷供情況的逐漸減少，預(yù)計汽車生產(chǎn)將出現(xiàn)強勢增長。印度乘用車生產(chǎn)保持強勁態(tài)勢，并且由于大量訂單的出現(xiàn)和微型芯片供應(yīng)情況的改善，乘用車生產(chǎn)活動將繼續(xù)健康開展。韓國隨著供應(yīng)鏈情況的好轉(zhuǎn)，預(yù)計汽車產(chǎn)量將有所增長。德國和日本的復(fù)蘇速度將十分緩慢，但預(yù)計2023年情況顯著改善。俄羅斯由于需求疲軟和汽車組件日益短缺，乘用車產(chǎn)量急劇下滑。
世界鋼協(xié)表示，今年初以來，全球供應(yīng)鏈中斷情況有所緩解，預(yù)計2023年相關(guān)情況將進一步改善。不過，高通脹及能源價格的升高，正在擠壓住房建設(shè)預(yù)算，高利率也降低了汽車的經(jīng)濟性。需求側(cè)的潛在弱勢可能拖累生產(chǎn)恢復(fù)。
不過，電動汽車的生產(chǎn)和銷售勢頭正在加強，尤其是中國和歐洲部分國家。今年前7個月，中國電動汽車產(chǎn)量大幅增長120.0%，達到328萬輛。
《中國冶金報》（2022年10月28日 02版二版）
