證監(jiān)會1月28日宣布，為貫徹以投資者為本的監(jiān)管理念，加強(qiáng)對限售股出借的監(jiān)管，證監(jiān)會經(jīng)充分論證評估，進(jìn)一步優(yōu)化了融券機(jī)制。具體包括：一是全面暫停限售股出借；二是將轉(zhuǎn)融券市場化約定申報由實時可用調(diào)整為次日可用，對融券效率進(jìn)行限制。因涉及系統(tǒng)調(diào)整等因素，第一項措施自1月29日起實施，第二項措施自3月18日起實施。
同一天，滬深交易所發(fā)布通知，決定暫停戰(zhàn)略投資者在承諾的持有期限內(nèi)出借獲配股票，通知實施前尚未了結(jié)的出借合約到期不得展期，自1月29日起施行。交易所要求各會員根據(jù)通知的要求認(rèn)真做好相關(guān)業(yè)務(wù)和技術(shù)系統(tǒng)準(zhǔn)備，并做好前端檢查和控制，確保業(yè)務(wù)平穩(wěn)運行。
中證金融也在1月28日發(fā)布通知，暫停轉(zhuǎn)融通借入證券實時可用，暫停執(zhí)行《中國證券金融股份有限公司轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）（2023年6月修訂）》第三十八條和第三十九條涉及轉(zhuǎn)融券約定申報實時處理的有關(guān)規(guī)定，當(dāng)日以約定申報方式借入的證券，由實時可用調(diào)整為次一交易日可用。科創(chuàng)板做市借券業(yè)務(wù)參照上述安排執(zhí)行。上述通知自3月18日起施行。
稍早之前的2023年10月14日，為調(diào)整優(yōu)化融券相關(guān)制度，更好發(fā)揮逆周期調(diào)節(jié)作用，證監(jiān)會宣布取消上市公司高管及核心員工通過參與戰(zhàn)略配售設(shè)立的專項資產(chǎn)管理計劃出借，并限制其他戰(zhàn)略投資者在上市初期的出借方式和比例。據(jù)了解，上述新規(guī)實施以來，戰(zhàn)略投資者出借余額降幅近四成，取得良好效果。
證監(jiān)會表示，在總結(jié)前期優(yōu)化融券機(jī)制安排經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，按照“穩(wěn)妥推進(jìn)、分步實施”的思路，此次優(yōu)化融券機(jī)制，主要體現(xiàn)以下監(jiān)管意圖：一是突出公平合理，降低融券效率，制約機(jī)構(gòu)在信息、工具運用方面的優(yōu)勢，給各類投資者更充足的時間消化市場信息，營造更加公平的市場秩序；二是突出從嚴(yán)監(jiān)管，階段性限制所有限售股出借，進(jìn)一步加強(qiáng)對限售股融券監(jiān)管，同時，堅決打擊借融券之名行繞道減持、套現(xiàn)之實的違法違規(guī)行為。
業(yè)內(nèi)人士指出，證監(jiān)會此次全面暫停限售股出借，及時回應(yīng)了市場關(guān)切，充分體現(xiàn)了以投資者為本的理念，維護(hù)公開公平公正的市場秩序，保護(hù)廣大投資者的合法權(quán)益。
證監(jiān)會表示，下一步將持續(xù)強(qiáng)化監(jiān)管，把制度的公平性放在更加突出的位置，及時總結(jié)評估運行效果，依法維護(hù)市場秩序，切實保護(hù)廣大投資者的合法權(quán)益。
