1月12日，國家金融監督管理總局召開2025年監管工作會議，深入學習貫徹中央經濟工作會議和全國金融系統工作會議精神，總結2024年工作，部署2025年重點任務。會議明確，要引導保險、理財資金支持資本市場平穩健康發展。
會議強調，2025年是“十四五”規劃收官之年。要以更高站位、更強擔當、更實舉措，狠抓年度重點目標任務落地落實，扎實推動監管工作取得實實在在的成效。其中，在全力推動經濟運行向上向好方面，會議要求深入做好金融“五篇大文章”。支持全方位擴內需，助力實施消費提振行動，高效服務“兩重”“兩新”。引導保險、理財資金支持資本市場平穩健康發展。積極服務發展新質生產力，完善投早、投小、投長期、投硬科技的支持政策。推動支持小微企業融資協調工作機制落地落細落實，有效滿足企業融資需求。提升跨境貿易綜合金融服務質效，助力穩外資穩外貿。加快補齊養老第三支柱短板，持續推動健全多方參與的巨災保險保障體系。
資本市場作為經濟發展的“晴雨表”和“推進器”，是現代金融體系的重要組成部分，在現代金融體系中占據重要地位。中長期資金通常具備資金來源穩定性高、規模體量龐大、使用周期長、風險偏好低等特征，主要包括各類證券投資基金、保險資金、養老基金、社保基金等。中長期資金更加注重長期增值、資產安全和流動性，倡導理性和價值投資，有助于推動資本市場更好發揮價格發現和資源配置功能，減少短期投機行為，優化資金配置，促進資本市場功能有效發揮，規范和保障資本市場健康平穩運行。
作為典型的長線資金、耐心資本，保險資金近年來權益投資占比也不斷提升。國家金融監督管理總局公布的數據顯示，截至2024年9月底，保險公司的股票和證券投資基金投資余額占總投資余額之比約為12.8%，較2023年底的12.3%略有提升，且遠高于2018年底的11.71%。
中央經濟工作會議在談到2025年重點任務時提出，深化資本市場投融資綜合改革，打通中長期資金入市卡點堵點，增強資本市場制度的包容性、適應性。在業內人士看來，近年來我國“長錢長投”體系建設已取得了一定成績，對于改善資本市場投資者結構、增強市場穩定性具有重要意義。
光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華表示，一方面，理財和信托資金參與資本市場，對資本市場來說，有利于促進投資者結構多元化、為資本市場帶來了“活水”。而且資金量大，將提升資本市場發展穩定性，促進和壯大價值投資理念。另一方面，理財資金參與資本市場，有助于其自身拓展資產配置范圍、增強配置靈活性，豐富創新產品體系，更好滿足投資者多元化投資理財需求。同時，也將提升理財與信托公司資產配置能力。周茂華認為，目前我國理財、信托等機構資金參與資本市場的比重相對較低，隨著我國機構管理能力不斷提升與我國資本市場不斷成熟，機構資金參與比重有望穩步提升。
