·事件·

　　5月份以來，焦炭逐漸成為大宗商品市場上的“明星單品”，在期價高位震蕩的同時，現(xiàn)貨價格已基本實現(xiàn)6輪調(diào)漲，當前價格已刷新今年初以來的高點。這與近期多個產(chǎn)焦大省拉開環(huán)保限產(chǎn)序幕、焦企庫存壓力不大、鋼企焦炭需求旺盛等密切相關。

　　在“內(nèi)焦外礦”的雙重壓力下，鋼企利潤大幅壓縮。但面對焦企連番的提價要求，鋼企似乎也只能接受。這一方面是因為出于對今年秋季鋼材市場的良好預期，鋼企目前生產(chǎn)熱情高漲；另一方面則與當前我國鋼鐵生產(chǎn)主要采用長流程工藝，對焦炭的依賴度較高有關。這就引發(fā)了兩個思考，一是當前鋼企、焦企受高利潤吸引而高漲的生產(chǎn)熱情，會否影響去產(chǎn)能成效？二是如何實現(xiàn)節(jié)能減排和原材料穩(wěn)定供給，為鋼鐵行業(yè)高質(zhì)量、可持續(xù)發(fā)展助力？

　　·觀察·

　　焦價“6連漲”背后的四大邏輯

　　劉凡 左更

　　再漲50元/噸。6月24日，端午假期前最后一個交易日，不少地區(qū)的焦化企業(yè)挺價情緒不減，在假期前集體選擇了拉漲，焦鋼企業(yè)之間的價格博弈加劇。

　　據(jù)了解，這已經(jīng)是焦化企業(yè)自5月7日來對焦價的第6輪拉漲，累計漲幅達到300元/噸；目前焦炭第6輪漲價已基本在北方地區(qū)鋼廠落實。不少焦化企業(yè)的銷售負責人在接受筆者調(diào)研時表示，當前鋼廠的開工率整體維持在高位，對焦炭的采購需求旺盛，且價格并未觸及其成本紅線，整體仍在鋼廠的可接受范圍內(nèi)，因此焦企才敢再漲價50元/噸。同時，低庫存、成交穩(wěn)定也是一些焦化企業(yè)看好市場，主動上調(diào)焦炭價格的重要原因。

　　從當前情況來看，焦價全面喜提“6連漲”是大概率事件，至于后期能拉升多高，還要看焦化企業(yè)與鋼廠的最終博弈結果。焦價連續(xù)上漲背后的邏輯如下：

　　其一，在環(huán)保限產(chǎn)的背景下，短期內(nèi)焦炭資源供給整體偏緊。

　　5月21日，焦炭生產(chǎn)大省之一的山東省發(fā)布《關于實行焦化項目清單管理和“以煤定產(chǎn)”工作的通知》，提出：一是對山東省焦化項目實施清單管理，將焦爐炭化室高度在5.5米及以上的焦化產(chǎn)能項目列入《2020年山東省焦化項目清單》（目前共涉及36家企業(yè)，核定產(chǎn)能為4420萬噸），清單之外的項目不得組織生產(chǎn)，相關產(chǎn)能不得用于置換；二是實行“以煤定產(chǎn)”，將山東省焦炭全年目標產(chǎn)量控制在3200萬噸，按照《2020年山東省焦化項目清單》中核定產(chǎn)能的60%~76%確定各個焦炭生產(chǎn)企業(yè)的本年度目標產(chǎn)量并嚴格實施；三是嚴控新增焦化產(chǎn)能。據(jù)了解，今年1月~5月份山東省焦炭產(chǎn)量達到1630萬噸，要想將全年總產(chǎn)量控制在3200萬噸以下，意味著未來7個月山東省焦化企業(yè)的焦炭總產(chǎn)量要控制在1570萬噸以內(nèi)，焦炭的月度供給量將大幅收縮。據(jù)估算，今年焦炭產(chǎn)量將較2019年減少460萬噸左右。在沒有新的資源涌入的情況下，市場供需錯配將持續(xù)較長一段時間，這將有利于當?shù)亟固績r格的持續(xù)反彈。

　　根據(jù)江蘇省徐州市今年發(fā)布的《2020年五大行業(yè)整合整治工作方案》，徐州市18家鋼鐵企業(yè)將優(yōu)化整合形成2家大型鋼鐵聯(lián)合企業(yè)（3個生產(chǎn)點），2020年鋼鐵產(chǎn)能將減少30%以上；徐州市11家焦化企業(yè)將優(yōu)化整合形成3家綜合性焦化企業(yè)，到2020年焦化產(chǎn)能壓減50%。據(jù)了解，截至2020年6月底，徐州市焦化產(chǎn)能將退出680萬噸。

　　6月2日，河南省安陽市提出對轄區(qū)內(nèi)4.3米焦爐限產(chǎn)50%的政策，預計單月影響產(chǎn)量20萬噸左右。

　　日前，山西省召開打贏藍天保衛(wèi)戰(zhàn)指揮會議，焦化企業(yè)再次進入錯峰生產(chǎn)和限產(chǎn)的軌道中。據(jù)悉，山西汾陽地區(qū)焦化企業(yè)將執(zhí)行限產(chǎn)30%~40%的政策。

　　其二，鋼企高爐開工率保持高位，對焦炭需求旺盛。

　　從需求端來看，5月底開始的焦炭價格上行，使得鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)面臨“內(nèi)焦外礦”的雙重壓力，利潤被大幅壓縮。雖不情愿接受焦炭價格的上行，但出于對今年秋季鋼材市場的良好預期，鋼企目前的生產(chǎn)熱情高漲，一定程度上“容忍”了焦炭價格的上行。另外，中國絕大多數(shù)高爐的生產(chǎn)工藝也決定了其對鐵礦石和焦煤的需求仍將維持在較高水平。

　　截至6月26日，國內(nèi)247家鋼廠高爐開工率為91.54%，比去年同期增長1.17%；高爐煉鐵產(chǎn)能利用率為92.66%，環(huán)比增長0.30%，同比增長2.54%；日均鐵水產(chǎn)量為246.63萬噸，環(huán)比增加0.81萬噸，同比增加6.77萬噸。上述數(shù)據(jù)表明，盡管已經(jīng)是淡季，鋼廠的生產(chǎn)熱情并沒有明顯下降，高爐開工率依然維持在較高水平。數(shù)據(jù)顯示，截至6月26日，鋼廠的焦炭可用天數(shù)為14.27天，周環(huán)比減少0.07天。這意味著雖然鋼廠加大了采購力度，但在開工熱情的刺激下，鋼廠焦炭庫存消耗提速，對焦炭的需求依然旺盛。

　　從焦企開工率來看，在高利潤的支撐下，目前焦企整體開工率維持在中高位水平。唐山地區(qū)的焦企開工率達到93%，全國230家獨立焦化廠的產(chǎn)能利用率接近78%。焦企開工熱情高漲，短期內(nèi)焦炭的實際供應量會有小幅增加。

　　需要注意的是，在當前利潤尚可的情況下，鋼企生產(chǎn)積極性較高，后期高供給、高庫存壓力仍存，尤其是6月份以來，北方高溫且降雨天氣增加，南方梅雨洪澇，終端需求縮減，供需矛盾或有所增加。不過，第三季度工地或存在汛期后趕工的情況，供需矛盾或?qū)⒂兴徍汀?/p>

　　其三，去庫存提振焦企漲價信心。

　　筆者在調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，沒有多少庫存壓力是當前不少焦化企業(yè)敢于提價的一個重要因素。相關數(shù)據(jù)顯示，截至6月30日，全國230家獨立焦企產(chǎn)能利用率為75.10%，周環(huán)比上升0.67%，同比增長2.16%；日均產(chǎn)量為66.72萬噸，同比增加0.40萬噸；焦炭庫存量為89.98萬噸，同比減少3.68萬噸。這表明，盡管經(jīng)歷多輪提價，目前市場成交依然向好，庫存對焦炭價格壓力不大。

　　其四，煉焦煤價格小幅上漲，焦炭價格成本平臺上移。

　　在焦炭價格持續(xù)反彈的帶動下，焦煤價格也開始水漲船高。這將在一定程度上夯實焦炭價格成本，對焦炭的價格回調(diào)空間進行有效限制。以山西省臨汾市為例，截至6月30日，當?shù)氐土蚪姑簣髢r再漲10元/噸至承兌含稅價1330元/噸，6月份累計上調(diào)70元/噸。在進口蒙古煤方面，因澳大利亞煤現(xiàn)貨資源有限及地方煤價格上漲，蒙古煤在河北省和山西省需求增多，蒙古5號精煤主流出廠價格漲至1020元/噸且成交穩(wěn)定。由于此輪焦煤價格上漲滯后于焦炭價格反彈，后期仍有一定的補漲空間，這將在成本方面對焦炭價格的持續(xù)反彈提供支撐。

　　在筆者看來，焦企這幾輪提價之所以“暢通無阻”，根本原因在于并未觸及鋼廠的核心利潤，焦炭每輪50元/噸的提價調(diào)整依然在鋼廠的可接受范圍內(nèi)，但南方鋼廠可能因為運費成本等原因?qū)箖r上漲抗拒性較強。總體來看，當前焦炭市場處于供需緊平衡狀態(tài)，短期內(nèi)價格拐點并不會出現(xiàn)。

　　不過，鑒于目前焦企盈利水平已罕見地超過鋼廠（焦企平均噸焦利潤為300元 ~400元，而鋼廠平均噸鋼利潤則為130元~150元），加之焦企由于消費結構單一且產(chǎn)能更為分散而在與鋼廠的博弈中話語權相對較弱，隨著焦炭價格逼近鋼廠成本線，預計焦價上漲空間有限。一旦市場供需基本面出現(xiàn)逆轉，不排除鋼企“秋后算賬”打壓焦炭價格的可能。

　　總之，從這一輪的價格博弈看，產(chǎn)業(yè)鏈的互利協(xié)同問題應該引起有關各方的注意。

　　·視點·

　　推進鋼焦聯(lián)合工藝建設

　　實現(xiàn)鋼鐵、焦化行業(yè)綠色發(fā)展

　　黃金干 溫燕明 劉勇昌

　　我國鋼鐵工業(yè)焦炭用量占全國焦炭產(chǎn)量的85%以上。鋼鐵與焦化原本是融合一體的工藝流程，但近十幾年來，鋼鐵與焦化聯(lián)合流程嚴重失衡，一定程度上影響了行業(yè)節(jié)能減排、綠色發(fā)展。目前，全國焦化企業(yè)約有500家，其中在鋼鐵聯(lián)合企業(yè)中真正實現(xiàn)鋼焦工藝融合的焦化廠僅有64家，其焦炭產(chǎn)量僅占全國焦炭總產(chǎn)量的不到30%，鋼鐵企業(yè)用焦大部分由400多家獨立焦化廠供應。如全國產(chǎn)鋼第二大省江蘇省，2018年產(chǎn)鋼10426萬噸，占全國鋼產(chǎn)量的11.23%；焦炭產(chǎn)量為1472萬噸，占全國焦炭總產(chǎn)量的3.35%；焦鋼比僅為0.141，遠低于全國平均0.461的水平。江蘇省所需焦炭70%以上從外省中小型獨立焦化廠采購。

　　這種局面的產(chǎn)生有其歷史原因。自21世紀初，我國鋼鐵消費量和生產(chǎn)量突飛猛進，但當時焦爐裝備和環(huán)保技術比較落后，大家也普遍沒有認識到鋼焦聯(lián)合工藝消納污染物、節(jié)能減排、提高效益的綜合功能。因此，后建的一批大中型鋼鐵企業(yè)在改造和擴建時，沒有配套建設相應的焦爐，工藝結構嚴重缺失；而在一些產(chǎn)煤地區(qū)取締土焦、改良焦的同時，一大批獨立中小型焦爐蜂擁而上。這就逐漸形成了獨立焦化廠產(chǎn)能嚴重過剩，而鋼鐵聯(lián)合企業(yè)焦化產(chǎn)能嚴重不足的現(xiàn)狀。鋼鐵與焦化工藝分離，帶來了治理污染和節(jié)能減煤的沉重負擔。

　　世界鋼鐵發(fā)展史上，大中型長流程鋼鐵聯(lián)合企業(yè)無一例外地采取鋼焦聯(lián)合工藝。這是因為，二者的結合有助于實現(xiàn)節(jié)能環(huán)保、推動綠色發(fā)展。

　　首先，鋼焦聯(lián)合有利于實現(xiàn)鐵素流和碳素流的融合貫通，從而最大限度地節(jié)能減排。高熱值的焦爐煤氣，一部分可以作為燃料，供鋼鐵生產(chǎn)有關工序使用，有效減少鋼鐵工藝一次能源消費；煉焦荒煤氣攜帶的高溫余熱和煙道廢氣、干熄焦產(chǎn)生的高溫蒸汽等大量余熱，可以用于發(fā)電。很多有焦爐的鋼鐵企業(yè)余熱余能發(fā)電自給率可達到90%以上甚至是100%，基本無需外購電力，從而減少了用煤量；焦化工序產(chǎn)生的焦粉和含炭塵泥，可作為燃料直供鋼鐵生產(chǎn)有關工序，從而使鋼鐵企業(yè)煤炭轉換利用率達到95%以上。

　　其次，鋼焦聯(lián)合工藝流程長，可最充分地消納煉焦排放的污染物，實現(xiàn)“廢氣超低排放、廢水零排放、固廢不出廠”。煉鐵高爐煤氣含硫量很少，可替換焦爐煤氣用于焦爐加熱，使焦爐排放的二氧化硫、氮氧化物濃度大幅度降低，尤其是大型焦爐排出的廢氣不經(jīng)處理即可以達到超低排放標準。同時，煉焦過程中排出的廢水、廢氣、煙塵及廢渣等污染物，特別是焦化工序產(chǎn)生的含酚廢水經(jīng)處理后可直送燒結、球團、煉鐵、煉鋼工序，實現(xiàn)資源化、無害化利用，從而高效地保護環(huán)境。

　　再其次，鋼焦聯(lián)合工藝可充分發(fā)揮資源增值功能，提高資源效率和經(jīng)濟效益。焦爐煤氣含有豐富的氫和甲烷，而轉爐煤氣含有較多的一氧化碳，兩種煤氣匹配聚合，可生產(chǎn)甲醇和乙二醇等高附加值化工產(chǎn)品。尤其是乙二醇無毒無害，是制造纖維、塑料等產(chǎn)品的重要原料，市場十分廣闊。據(jù)調(diào)查，全國每年消費乙二醇1500多萬噸，進口量占消費總量的57%，化工企業(yè)生產(chǎn)乙二醇利潤很高。而鋼鐵企業(yè)以廢氣為原料，成本更低，利潤更高。一個年產(chǎn)鋼1000萬噸的鋼鐵企業(yè)每年可生產(chǎn)乙二醇50萬噸，年利潤可達20億元以上。

　　最后，鋼焦聯(lián)合可降低焦炭外購成本，穩(wěn)定提高鋼鐵產(chǎn)品質(zhì)量和企業(yè)競爭力。目前，大中型鋼鐵企業(yè)外購焦炭主要來自于山西省和內(nèi)蒙古自治區(qū)等地區(qū)，運距為500公里~1000公里，而且焦炭質(zhì)量很不穩(wěn)定。鋼廠外購焦炭比自產(chǎn)焦炭成本高200元/噸~500元/噸。江蘇沙鋼兩座同樣的1580立方米高爐，一座用外購焦炭，另一座用自產(chǎn)焦炭。由于外購焦炭質(zhì)量不穩(wěn)定，消耗焦炭多，且到廠價格高，今年上半年兩座高爐鐵水成本相差332元/噸。據(jù)此推算，一個年產(chǎn)量為1000萬噸的鋼廠，僅外購焦炭一項，每年便“損失”30多億元。另外，山西省和山東省等一些外銷焦炭的大省，地方政府均決定實施“以鋼定焦”，限期關停一大批獨立焦化廠，近期山東省“以煤定產(chǎn)”政策更是導致區(qū)域焦炭供給緊張，依靠外購焦炭的鋼鐵企業(yè)將面臨“無焦可購”的困境。

　　獨立焦化廠與鋼鐵聯(lián)合企業(yè)的焦化廠相比，在基礎條件上不具備節(jié)能、環(huán)保和資源利用等優(yōu)勢。全國400多家獨立焦化企業(yè)中，總體裝備水平比較落后，焦爐炭化室高度在4.3米及以下的小焦爐有500多座，產(chǎn)能約為1.89億噸，占全國獨立焦化產(chǎn)能的60%左右。而且多數(shù)獨立焦化廠所在地較為分散，所屬地域利用焦爐煤氣市場空間狹小，難以實現(xiàn)充分回收和高效利用。此外，獨立焦化廠自身產(chǎn)業(yè)鏈短，產(chǎn)生的污染物無法充分循環(huán)消納，尤其是干熄焦產(chǎn)生的有害廢水，即使經(jīng)過高成本處理也無處消納。這些工藝特點在基礎上決定了獨立焦化廠在環(huán)保、節(jié)能、資源利用等方面難以達到預期效果。

　　綜上所述，就全社會來講，鋼焦聯(lián)合工藝與二者分離工藝相比，前者在系統(tǒng)節(jié)能減排和經(jīng)濟性方面有著較大優(yōu)勢。因此，我國應加快推進鋼焦聯(lián)合工藝流程的建設，優(yōu)化鋼鐵、焦化行業(yè)工藝結構，逐步壓縮直至淘汰獨立焦化企業(yè)產(chǎn)能，實現(xiàn)高效綠色發(fā)展。為此建議：

　　一是允許環(huán)保達標的鋼企保留焦爐，不搞“一刀切”。對已經(jīng)擁有焦化工序且環(huán)保達標的鋼鐵聯(lián)合企業(yè)，如江蘇省的沙鋼、梅鋼、南鋼、淮鋼等，可在促使其進一步提高環(huán)保水平的前提下，允許其繼續(xù)保留焦爐，叫停部分地方以環(huán)保為由“一刀切”地關停現(xiàn)有焦爐的做法。

　　二是鼓勵鋼企在環(huán)保前提下建設潔凈化焦爐。對目前沒有焦化或焦化能力不足的大中型鋼鐵企業(yè)，在地域環(huán)保總容量允許的情況下，支持其建設、改造、擴建潔凈化焦爐，使鋼焦融合匹配，減少外購焦炭。對落后的獨立焦化企業(yè)，除少數(shù)大型“焦—化”一體化企業(yè)外，一般不實行“以小換大”“裝備升級”，以抑制獨立焦化產(chǎn)能發(fā)展。在鋼鐵行業(yè)“十四五”發(fā)展規(guī)劃中，應當體現(xiàn)這些政策。

　　三是鼓勵焦企、鋼企聯(lián)合。鼓勵一些產(chǎn)煤地區(qū)焦化園區(qū)的大型獨立焦化企業(yè)與沒有條件再建焦爐的鋼鐵企業(yè)聯(lián)合，實施焦油、粗輕苯等焦化產(chǎn)品集中精深加工，提高環(huán)保水平和資源利用效率。